Le groupe est créé en septembre 1999 par Daisuke et Masaya, qui ont déjà tous les deux de l'expérience dans le monde du visual kei. Ils donnent au groupe le nom de Kagerou, qui signifie "éphémère"; ils donnent à ce mot le sens suivant (citation) : "de construire son existence dans une densité sombre et dans un temps limité".
Masaya est le bassiste; il vient d'un groupe nommé Angel Dust s'étant séparer quelque temps plus tôt; il continue d'ailleurs sa carrière au sein de Love Glove qui est la suite logique de Angel Dust mais sans le chanteur ,Yayoi. Il est assez discret sur scène mais n'est pas du tout mauvais.
Daisuke, lui, vient du groupe Lecheri où il exerçait le rôle de batteur. C'est pourtant comme chanteur qu'il revient dans Kagerou; il se débrouille d'ailleurs à merveille et est capable de moduler sa voix d'une façon extrêmement satisfaisante.
En octobre de la même année Yuana, le guitariste survolté rejoint le groupe.
Masaya profite de cette occasion pour quitter Love Glove en décembre.